DECIMA и Атлас: состояние проекта

Кирпичики на реальной истории: P017–P025

Идеи из книг проверяются на настоящих рядах Мосбиржи (индексы MCFTR, RGBITR, RUGBITR1Y и акции TQBR), каждый прогон — в двух сборках C++23 с совпадающими логами и записью в журнале R01 до расчёта.

• P025 · покупка стейблкоина ниже 1 USD (часовые свечи Bitstamp USDT/USD 2021–2025 и USDC/USD 2020–2025, события заморозки обоих токенов в Ethereum 2018–2025): A1 «купить USDT за 0,98 и погасить у Tether» — Inconclusive: при дисконте от 0,7% таких часов 5, все в 2021–2022; продажа на рынке через неделю в среднем +0,36% (к 1 USD цена вернулась все 5 раз), а погашение у Tether на минимальные 100 000 даёт −0,37% — комиссия 1 000 USD съедает дисконт; выгодно только от ~1 млн или при дисконте от ~1,5%. A2 «USDC и BUSD так же» — Inconclusive: у USDC 6 эпизодов, рынок +0,98%, к пегу вернулись все 6 (включая SVB, где цена падала до 0,86); погасить у Circle может только организация; BUSD не проверить — выпуск прекращён. A3 «эмитент может заморозить» — Inconclusive: заморожено 2 649 адресов USDT и 435 USDC, уничтожено 714,6 млн USDT, заморозки растут год к году; риск для отдельного держателя из этих данных не оценить. Оговорка: оборот часа входа часто меньше 100 000 USD, глубина книги неизвестна; порог 0,7% — из карточки, это раскрыто.
• P024 · петля LST на Aave (состояние Ethereum на начало каждых суток 2023–2025: ставки Aave v3, курс wstETH, оракул Aave, котировка Curve stETH/ETH, газ): A1 «крутить петлю, пока спред положителен» — Negative: петля 3x за 30 дней отстаёт от простого wstETH на 0,01% и 0,08%; A2 «считать на исходный депозит с комиссиями» — Negative: на 10 ETH газ трёх кругов съедает весь спред (медиана −0,45% и −0,13%), безубыточность от 3150 ETH; A3 «депег может ликвидировать, риск зависит от оракула» — Inconclusive: до 24.06.2023 оракул Aave шёл за рынком (наклон 0,53, отклонение до 0,73%), с 25.06.2023 он берёт только курс обмена, и рыночный депег health factor не трогает; ликвидаций при 3x не было (минимум HF 1,18). Плечо 3x — из карточки, не от автора, это раскрыто.
• P023 · диапазон LP и хедж (Binance ETHUSDT, funding, пул Uniswap v3 WETH/USDC на Arbitrum, 2019–2025): A1 «границы диапазона на дневных уровнях» — Negative: цена держится в нём 17 и 6 дней против 20 и 7 у симметричного диапазона той же ширины; A2 «буфер перед autoexit» — Inconclusive, но в выборке работает: буфер в 3 закрытия сокращает ложные выходы на 18–23 п.п. (без буфера больше половины выходов ложные); A3 «хедж LP шортом» — Negative: со статичным шортом LP теряет 1,4–3,1% за 30 дней, а проверка «комиссии больше funding» проходит всегда. Уровни — причинное правило вместо ручной разметки, это раскрыто.
• P022 · дивидендные гэпы (MCFTR и 18 акций TQBR): A2 «покупать после отсечки бумаги, чьи гэпы закрывались быстро» — Negative: такие гэпы закрываются за 60 дней в 61–74% случаев, но тот же рост с обычного дня не реже (69–76%); A4 таблица сроков Сургутнефтегаза-ап — Negative: 2019, 2021, 2022 совпали, 2023 и 2024 нет; A3 примеры Лукойла 2023 — Inconclusive: воспроизводятся, гэп ≈ 0,76–0,78 дивиденда; A1 «неделя −9% — дно» — Inconclusive: всего 12 таких недель, дном были 3.
• P021 · вход во внешнюю W5 по внутренним W1/W2 (те же данные Binance): A1 «вход на откате 38–50% и добавления» — Negative: до пика W1 доходит 9–21% входов против 29–31% на любом другом откате; A4 «внутреннюю W5 не брать» — Negative: она продолжается не реже (56–60% против 51–57%); A3 «стоп под базой W1» — Inconclusive: +0,19 R и 7% стопов на 1h 2019–2022, в остальных ячейках мало сделок; A2 «выход на конце W3» — Inconclusive: мало случаев. Без издержек, только long.
• P020 · время волн (Binance BTC/ETH, 1h и 4h, 2019–2025): A1 «W4 ≈ 1,38–1,61 W2», A2 «MACD пересекает ноль в W4», A3 «расхождение 100–140 свечей» — Negative; A4 «W4 не заходит в W1» — Inconclusive: без перекрытия продолжение 64–72% против 47–53%, но перекрываются 75–84% кандидатов. Разметка волн собственная (причинный зигзаг).
• P019 · A2 лесенка покупок: Negative — ни один вариант не лучше «всё сразу» и равных месячных частей одновременно.
• P019 · A6 ребалансировка: Inconclusive — раз в 3–6 месяцев не хуже «купил и держи» по медиане и просадке, но история одна.
• P019 · A15 покупка до дивиденда: Negative — до отсечки +3…+4% к индексу в 2020–2025, но не в 2015–2019.
• P019 · A16 закрытие дивидендного гэпа: Negative — гэпы закрываются (71–80%), но не чаще, чем акция растёт с обычного дня.
• P019 · A5 10–15 акций: Negative — 10 бумаг всё ещё дают на 5–13% больше колебаний, чем широкий рынок.
• P019 · A7 замена отстающих: Inconclusive — замена на лидеров прошлого квартала обгоняла «держать», но и случайная замена часто выигрывала: выигрыш объясняется выборкой из 18 выживших бумаг.
• P019 · A13 регулярные плательщики: Negative — не лучше равных долей всех 18 акций.
• P019 · A14 покупка на просадке: Inconclusive — +2…+3% к равным взносам, но в 28% окон деньги тратятся целиком сразу.
• P019 · A1 смеси по профилю: Negative — за 3–5 лет медиана растёт с долей акций, но худший год (p05) не упорядочен по риску ни в одном окне.
• P019 · A4 деление 70/20/10: Negative — взнос в отстающую часть держит деление в 95–98% месяцев при малом капитале, но при капитале в 5 лет взносов в 2018–2021 только 84%.
• P019 · A9 доллары → облигации при подъёме ставки: Inconclusive — 3 подъёма ≥3 п.п., все в плюс (+4,5% за 4 мес.), но эпизодов слишком мало.
• P019 · A3 тактика не больше 10%: Negative — 10% случайных сделок в плохой год (p05) отстают от индекса на 3,6–3,7% всего портфеля; вред растёт с долей.
• P019 · A11 фонд не хуже бенчмарка: Inconclusive — индексные фонды отстают от MCFTRR на 0,1–0,4% (комиссия); отбор работает, но держится на одном активном фонде из четырёх.
• P019 · A8 смесь 20/80 в просадку: Negative — в падениях MCFTR смесь теряет 26–41% от потерь акций, но в 2014 облигации упали сильнее акций (−14,4% против −1,8%).
• P019 · A12 покупка на объявлении дивиденда: Negative — +1…+4 п.п. к обычному дню, медиана 0…+0,3%; лучше только в верхней трети по доходности.
• P019 · A17 реинвест дивиденда в ту же акцию: Negative — за год медиана 12,0% против 18,2% у индекса и 21,3% у остальных 17 бумаг.
• P019 · A10 скринер облигаций: заблокирован — нет открытой истории рейтингов и списка дефолтов.
• P018 · профили и горизонт: A3 и A12 Negative на MCFTR/RGBITR 2003–2025.